证券投行业务包括哪些：主流业务板块

证券投行业务包括股权融资、债权融资、并购重组、财务顾问、资产证券化、场外衍生品、保荐承销等细分方向，主要服务拟上市企业、上市公司、地方平台、产业集团，核心是帮客户对接资本市场资金、完成资本交易，持牌券商投行部门才能开展承销保荐类业务，普通投资咨询机构不具备承销发行资质，仅可承接单纯财务顾问项目，你可以根据自身融资需求匹配对应业务，股权适合需要长期资本金的企业，债权适合有稳定现金流、不想稀释股权的主体。

证券投行业务之股权融资业务

股权融资是投行最核心的业务类型，依靠发行股份换取投资者资金，不强制还本付息。里面包含IPO，也就是首次公开发行股票并上市，券商承担保荐、尽职调查、材料申报、发行承销工作；还有上市公司再融资，定向增发、公开增发、配股、可转债都属于这一类，用于上市公司后续补充资金；另外还有北交所、新三板挂牌以及私募股权融资顾问，面向暂时达不到上市标准的中小企业，对接私募投资机构。

股权融资会稀释原有股东持股比例，周期通常较长，IPO项目多数需要一年以上筹备周期。

证券投行业务之债权融资业务

债权融资以发行债券为载体，企业按约定按期付息、到期偿还本金，不会稀释股权。细分品种包含公司债、企业债、短期融资券、中期票据、绿色债、科创债等，不同债券品种由交易所或者银行间市场监管，发行门槛、审批流程差异明显。券商在这里负责方案设计、尽职调查、申报材料、承销销售，部分项目还会配套存续期管理，跟踪发行人偿债情况。

证券投行业务之并购重组与财务顾问

并购重组业务覆盖上市公司收购、重大资产重组、借壳上市、产业并购、资产剥离，投行作为独立财务顾问，做标的估值、交易方案设计、合规核查、谈判协助、信息披露材料撰写。纯财务顾问业务不绑定发行承销，比如企业梳理融资路径、设计股权架构、做国资进场交易方案，这类业务门槛相对更低，收费模式大多按项目阶段收取顾问费。

证券投行业务之资产证券化业务

资产证券化简称ABS，把企业稳定可预测的现金流资产打包，转化成标准化证券对外发售，底层资产可以是房租、应收账款、供应链货款、基础设施收费权。券商作为计划管理人，搭建专项计划、筛选底层资产、安排评级与发行，适合有持续稳定回款、缺乏抵押资产的企业盘活存量资产。

证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》明确保荐承销业务需要券商取得对应保荐资格，没有资质的机构不能开展股票、债券公开发行保荐承销。

投行业务不包含二级市场股票经纪、自营交易、普通证券投资咨询。

部分券商投行还配套做私募债承销、REITs申报承销业务，REITs聚焦基础设施资产，属于资产证券化衍生的一类业务。