银行营业收入包括哪些：核心构成与核算口径

银行营业收入包括哪些，核心分为利息净收入、手续费及佣金净收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益、其他业务收入六大板块，利息净收入是国内商业银行最主要收入来源，占多数上市银行营收七成以上，核算遵循财政部企业会计准则第22号金融工具确认和计量，该准则适用于境内持牌商业银行，非持牌金融机构不适用这套营收统计口径，你可以通过银行年报利润表直接逐项核对这几类收入。

利息净收入，银行基础营收

利息净收入等于利息收入减去利息支出。利息收入来自发放贷款、垫款、存放央行款项、存放同业资金、债券投资等业务产生的利息，企业贷款、个人房贷、消费贷利息是其中体量最大部分。利息支出是银行吸收存款、向同业拆借、发行金融债券需要支付的资金成本。利率波动会直接改变这一项收入，当存款利率上行、贷款利率下行时，银行净息差收窄，利息净收入会出现下滑。

净息差是衡量这项业务盈利能力的关键指标。

手续费及佣金净收入，中间业务收入

手续费及佣金净收入，是银行不占用自有资金，提供金融服务收取费用扣除相关佣金支出后的净额，也就是常说的中间业务收入。涵盖银行卡刷卡手续费、理财代销佣金、基金保险代销费用、结算汇兑手续费、担保承诺服务费、托管业务费。这类收入不依赖存贷利差，在信贷需求偏弱的阶段，能够一定程度对冲利息收入的下滑，不少股份制银行会重点拓展这块业务。

投资收益与公允价值变动收益

投资收益，来自银行交易性金融资产、债权投资处置时产生的价差，以及部分长期股权投资分红。公允价值变动收益，是银行持有的交易类债券、权益类资产，期末市值变动带来的账面盈亏，资产价格上涨形成收益，价格下跌就形成损失，直接冲减营业收入。这两项收入波动幅度明显高于利息收入，市场行情变化会造成单季度营收大幅起伏。

汇兑收益与其他业务收入

汇兑收益，是银行开展外汇买卖、外币资产负债重估，因为汇率变动产生的净收益，外币业务规模大的国有大行，这一项占比会更高，中小城商行、农商行汇兑收益通常占营收比重很低。其他业务收入包含出租固定资产收入、贵金属销售业务收入等，在银行整体营业收入里占比普遍偏低，属于辅助性收入。

营业外收入不属于银行营业收入，核算时要严格区分。很多人会把处置固定资产净收益、政府补助计入营业收入，这类款项只能计入营业外收入，不计入营收，直接影响营收规模测算，做银行基本面分析时，错误将营业外收入并入营业收入，会高估银行主营业务赚钱能力。

营收口径只统计持牌银行主营业务。

你查看上市银行财报时，利润表会直接分项列示全部营业收入构成，年报附注还会披露各类收入明细，方便你拆分各业务板块贡献。季报数据时效性更强，但披露明细少于年报，想要完整核查收入分类，优先选择年报资料。

境外上市银行会采用国际财务报告准则，收入分类细节和国内准则存在差异，不能直接拿来和A股上市银行营业收入做横向对比。